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2020年半导体市场的表现超出了大家的认知，年初还担心经济下滑导致市场萎缩，没想到的是疫情也改变了经济，数字化大发展，而半导体行业现在担心的是产能紧张，而且是全行业的，因此预计2021年处理器及内存都预测会出现缺货和价格上涨的情况。晶圆代工厂力积电董事长黄崇仁日前警告说，目前产能已紧到不可思议，客户对产能的需求已达恐慌程度，预估明年下半年到2022年下半年，预计处理器等逻辑芯片及内存等存储芯片都会处于缺货状态。他还预测，未来5年晶圆代工厂的产能都会成为IC设计厂商的必争之地。 集邦咨询(TrendForce)在日前主办的MTS2021存储产业趋势峰会上，分别从供给、需求、供需状况和价格三个方面对于2020-2021年的全球内存产业进行了深入分析。 一、供应端：2021年全球内存供应同比将增长17.6%，服务器内存增幅最高 根据集邦咨询内部的数据库所做出的预测数据显示，2020年全球DRAM供应同比增长了14.3%，2021年的增幅将进一步提升至17.6%。从供应的DRAM产品的类别来看，目前针对移动设备的内存占比仍然是最高的，达到了40%，同比增长11.4%；其次是针对服务器的内存，占比33.5%，同比增长18.6%；针对PC的内存占比为13.2%，同比也有了12%的增长。此外，针对绘图和消费者的内存也有着两位数以上的同比增长。
集邦咨询预测，2021年针对移动设备的内存仍然会保持16.7%的增长，但是在整个内存供应当中的占比将轻微下滑至39.7%。相比之下，服务器端对于内存容量的需求仍在不断上涨，而且没有“天花板”。根据预测，2021年针对服务器市场的内存的供应将会增长19.5%，在整个内存供应当中的占比将提升到34%。而未来这个占比或将进一步提升，逼近移动式内存。在针对PC市场的内存部分，由于PC产品属于成熟的市场，其对于内存容量的需求增长有限。不过，由于今年疫情的影响，在家办公、在线会议、在线教育等需求激增，推动了笔记本电脑市场的出货增长，因此今年针对PC的内存供应也增长了12%，在整体内存市场的占比为13.2%。根据集邦咨询的预测，明年对于PC的需求依然会有一定的成长，因此PC市场的内存供应还将会有14.6%的增长，不过整体的份额将降至13%。 另外，今年绘图用的内存的需求也比较畅旺， 因为今年下半年有两个新的游戏机要上市，分别是索尼和微软的产品，它们目前都搭载了16GB的DRAM，此外英伟达下个月可能也会有新的产品发布。所以，今年该市场的内存供应同比增长了19%，而明年该市场还会有16.6%的增长。在Consumer DRAM这一块，主要是用在机顶盒等等方面，这一块的需求是比较稳定的，属于是稳步增长。所以内存供应方面也是有着稳定的增长。 在头部内存厂晶圆投片方面，根据集邦咨询的预计，今年四季度三星的投片量大概在52.5万片/月，到明年四季度将会增长至55.5万片/月，每个季度大概会增加1万片/月的投片量。SK海力士今年四季度的投片量为35万片/月，明年四季度将会将会小幅增长至36万片/月。美光今年四季度到明年四季度可能都将维持在35.5万片的产能。但是它的制程有所转换， 所以它的总体的DRAM容量的产出还是有增加的。 目前排名第四的南亚科技和美光的合作已经结束，它未来不再用美光的技术。明年的产能可能都将维持在目前的7.1万片/月。合肥长鑫存储作为一个新的DRAM厂商，因此投片量的增加一定会比现有的竞争对手更积极。根据集邦咨询的预估，今年四季度长鑫存的投片量将会达到4.5万片/月，明年四季度将进一步增长到8.5万片/月。目前长鑫存储DRAM工艺是以19nm工艺为主，有望在明年年中将更新一代的17nm工艺导入量产阶段。 从上面的数据来看，明年DRAM晶圆投片量可能只有6%的增长，那么前面提到的明年全球内存供应将会增长17.2%的数据是怎么实现的呢？对此集邦存储表示主要是借由制程转进，还有良率的改善来实现。根据预估，明年三星整体的内存容量供应将会增长18%，SK海力士为17.6%，美光则是13%。 二、需求端：智能手机及服务器市场的内存需求最高 在PC和笔记本电脑的部分，受疫情影响，在家办公、在线会议、在线教育等方面需求激增，预计今年PC市场的出货量将达到2.735亿台，同比增长6.8%。而笔记本电脑市场则出现了高达15%的增长，出货量达1.895亿台。随着新冠疫情有望逐步得到控制，预计明年PC及笔记本电脑市场的需求将会出现回落，将分别下滑2.8%和5.6%。 在服务器这一块，今年受到疫情的影响，用户在服务器市场的增长也比原先预估的更好，但是下半年需求变弱， 全年同比增长仅3.2%。不过明年增长有望达到6.6%。在智能手机方面，受疫情影响，今年整体的出货将下滑11%，但是疫情得到控制之后，集邦咨询认为明年智能手机市场将会有9%的增长。
总的来看，目前全球内存需求的增长主要依赖于智能手机与服务器领域的成长。集邦咨询的数据也显示，今年智能手机的平均内存容量已经达到了4.53GB，同比增长18.4%。预计明年智能手机平均内存容量将达到5.04GB，同比增长11.6%。同样，服务器市场对于DRAM内存容量的需求增长也很强劲，预计明年将会从今年的382.17GB增长到461.97GB，增幅20.9%。 集邦咨询表示，在智能手机没有新的杀手级应用出现的情况之下，对于内存的需求增长将会放缓，移动式内存市场的增长将会遇到瓶颈期，而这个周期可能会是两到三年。相比之下，服务器市场的内存需求会一直在成长，关键的原因在于现在很多的服务都在往云端转移，特别是在5G的助力之下，云游戏发展迅速，未来云手机可能也将是一个方向。预计未来3-5年内，服务器市场的内存需求在整个内存市场需求当中的占比将会越来越大，甚至会超过移动式内存。 三、供需和价格关系 2020年内存供给增长大概是14.3%，2021年预计会增长17.6%。但是在需求端，今年的增长大概是15.1%，明年预计会提升到21.5%。所以，明年市场对于DRAM需求的增长是大于供给的增长的。因此从供需关系来看，今年是供过于求的，这个比例大概是4.4%，内存价格出现了短暂的上涨，是由于很多厂商怕疫情导致交通问题以至断供，所以采购了跟多的货。
针对2021年的供需和价格关系，集邦咨询认为，明年至少会是供需平衡的状态，甚至可能会有一些供应吃紧的情形。具体到每个季度来看，明年第一季度可能是持平，到第二季度是持平或偏小幅上涨，到明年下半年就会往上攀升。在5大产品类别DRAM里面，在明年Q1游戏机所需的绘图DRAM这部分价格会持平，其他类DRAM产品价格跌幅都会缩窄，跌幅大概会在0-5%左右。明年Q2全部的内存产品价格持平的可能性较高，Q3是电子行业的传统旺季，所以价格甚至可能会上扬10-15%左右，Q4价格上涨的趋势可能还是会持续，预计会有10%左右的上涨。综合来看，2021年整个内存市场价格可能会上涨15%左右。 |
