找回密码
 立即注册
快捷导航
SuperIC社区_ 首页 芯闻 行业热点 查看内容
低成本智慧照明解决方案芯联superic社区广告招商

从财报看全球半导体的最新格局

2018-8-1 16:00| 发布者: sara| 查看: 155 |来自: 摩尔芯闻

摘要: 最近半个月,全球知名半导体公司都发布了他们的最新一季度的财报。这当中有一些厂商一如既往地展现出他们强悍的挣钱能力和影响力;有些虽然依然在挣钱,但却面临竞争对手的追赶;还有一些因为市场的不确定性,面临一 ...

最近半个月,全球知名半导体公司都发布了他们的最新一季度的财报。这当中有一些厂商一如既往地展现出他们强悍的挣钱能力和影响力;有些虽然依然在挣钱,但却面临竞争对手的追赶;还有一些因为市场的不确定性,面临一些新的挑战。在这里,我们对国际知名的半导体公司的财报进行一些解读,为大家呈现一个最新的半导体产业格局。


晶圆代工:台积电持续领先


过去多年来,台积电一直统领着晶圆代工市场,这在现在迈进7nm时代也不例外。


在月中举办的二季度财务法说会上,台积电宣布,他们Q2营收约为78.5亿美元,毛利润约为36.4亿美元,毛利率为46%,净利润也有23.59亿美元,较去年同期有了9.1%的增长。10nm贡献的营收为13%,16/20nm的晶圆营收占比则为25%。各家正在竞逐的7nm工艺,在Q3将会为台积电贡献10%的营收,到Q4这个数字更是是会飙升到20%,几乎拿下所有的7nm订单。如果统计28nm及以上的先进工艺的营收份额,这个数字更是达到惊人的61%。



台积电Q2营收(按工艺划分)


以上数字表明,先进工艺是攫取利润的最好武器,而台积电也乐享其中。


正如我们之前的文章里面所说,由于看到了移动芯片和HPC芯片等产品所需的先进工艺对营收的贡献,除了台积电外,三星和格芯则重金投入到先进工艺的研发,后者甚至跳过了10nm而直接跨入7nm和台积电竞争。连IDM的典型代表Intel也按捺不住投入其中。


但从目前的格局看来,台积电的领先优势还是会维持一段时间。这将建立在他们在先进工艺上的追求和在28nm和7nm这些业界公认的大节点上获取的红利。拓墣产业研究院的数据也指出,2018年上半年晶圆代工业者排名,与去年同期相比变化不大。但就我们看来,三星的追赶,会让他们终于感到了一点危机。



2018年上半年全球晶圆代工厂营收排名(source:拓璞产业研究院)

对台积电来说,自从上个世纪末将联电抛在身后之后,他们好久没有面对这么强悍的对手。即使是Intel入局晶圆代工,也可能没让他们那么紧迫。这个善于学习的亚洲竞争者,曾经通过挖角梁孟松,率先研发并投产14nm FinFET工艺,领先于台积电。而在最新的工艺上,他们也领先台积电一步,在第一代的7nm上使用EUV光刻机。业界更是传言他们通过补贴甚至其他方式拉拢先进工艺客户。这对台积电来说,是一个潜在的威胁。


至于处于流言中的格芯、屡次拖延的Intel和远远落后的中芯,需要走的路还很长。而对曾经和台积电分庭抗礼的联电来说,很长一段时间的目标就只是在28nm及以下工艺上抢更多的利润了。


CPU:英特尔一家独大


在PC处理器和服务器领域,AMD发起了他们的新一轮进攻,Arm也连同其合作伙伴入侵PC和服务器,但英特尔还是这些领域当之无愧的巨无霸。


据Mercury Research的资深研究员Dean McCarron透露,2017年的桌面处理器市场,如果仅仅比较i5+i7和Ryzen 5+Ryzen 7, AMD的全年份额是11%。扩展到高端市场,AMD的份额会更高。也就是说,在PC处理器市场,英特尔还占领着80%以上的份额。至于服务器处理器,英特尔的占比更是超过90%,而这两部分业务也为他们贡献了耀眼的业绩。


英特尔日前发布的Q2财报显示,他们最新一季实现169.62亿美元的营收,同比增长15%。净利润50.06亿美元,同比增长78%。其中个人计算业务方向(PC-centric)收入87亿美元,同比提升6%,数据业务方向(Data-centric)营收55亿美元,同比提升27%。数字显示,即使是这些年每被唱衰的PC市场,英特尔在本季都迎来了增长,更不用说服务器领域。



英特尔Q2的财报

我们来看一下他们的最大竞争对手AMD。


在苏姿丰博士的领导下,AMD新季度的营收达17.6亿美元,同比增长了53%。净利润也达到了1.16亿美元。要知道去年同期,他们的这个数字还是净亏损4200万,相比上一季度的8100万利润,AMD的Q2的利润环比增长也接近100%。再加上公司最近在7nm CPU上的宣布,多年来第一次领先Intel发布最工艺新处理器,加上他们GPU进步和外部市场的需求。众多利好聚合推动AMD的股价从两年半前的两块多,涨到现在的接近20快。



AMD过去两年多的股价走势

Northland Capital Markets分析师Gus Richard在6月份指出,AMD在制造流程方面更加领先Intel,这将对英特尔造成威胁。Cowen分析师Matthew Ramsay也认为,现阶段,AMD将所有的精力放在7纳米的技术研发中,未来很有可能超越Intel。但是一切真的那么容易吗?


回想AMD和Intel之前的竞争,在K7时代,AMD曾经对英特尔的奔腾处理器发起了一次极为成功的冲击。但在英特尔的Tick-Tock策略回击下,AMD最终功败垂成。现在,大家都因为英特尔10nm多次延期而再次不看好英特尔。但这在以挤牙膏出名的科再奇下台以后,加上本身工程师的努力,这个问题也许会被破解。但就我看来,AMD和中科曙光的合作才是英特尔的命门。


至于Arm服务器处理器和PC的进击,我们两年后再评价吧!


移动处理器:高通依然强势


过去两年的高通流年不利,不但遭遇到类似苹果这样的客户为难,多个地区和政府也纷纷对其提出发垄断诉讼。最近,延期三十次的收购NXP交易也宣告流产。但这也阻碍不了高通在移动处理器市场的继续强大。


Strategy Analytics的最新研究报告显示,2018年Q1,高通,三星LSI,联发科,海思和UNISOC(展讯和RDA)在全球蜂窝基带处理器市场中收益份额囊获前五。其中高通继续赢取市场份额,以52%的基带收益份额保持第一。其次是三星LSI,占14%,联发科占13%。


2018年基带市场的收益份额

据Strategy Analytics的数据显示,在这个榜单里,MTK和UNISOC两家厂商的市场份额连续四个季度呈现双位数下滑,这也是的三星LSI超过MTK,成为全球第二的基带供应商。与此同时,高通连续第三个季度出货量同比增长。这归功于该公司从中国手机制造商中获得份额增长,Strategy Analytics强调。由于现在的移动芯片基本都是和基带集成,这也从侧面反映了移动芯片的市场份额。


而高通最近也发布了他们Q3财季的财务信息,让我们对其现状有更深入的认知。


公司财报显示,高通2018 Q3财季营收为56亿美元,与去年同期的54亿美元相比增长4%,超出预期;净利润为12亿美元,与去年同期的9亿美元更是增长了41%。其中CDMA技术集团第二季度营收为40.87亿美元,与去年同期的40.52亿美元相比增长1%,与上一季度的38.97亿美元相比增长5%;而技术授权集团第二季度营收为14.65亿美元,与去年同期的11.72亿美元相比增长25%,与上一季度的12.6亿美元相比增长16%。


虽然大家都在说高通在失去了收购的NXP机会之后,将会错失转型的最好机会。但高通在移动处理器方向的影响力正在逐步增强。


通过2、4、6、7、8等系列的处理器,高通对其竞争对手进行全方位的打击,尽全力去笼络所能涉及的市场。在射频方面,也通过合作布局,获得了数十亿美元的订单。至于大家所诟病的汽车市场,高通依赖于其无线技术优势,为物联网汽车提供强大的连接解决方案及领先的智能功能,截止今年一月,他们也从这部分业务获得了30亿美元的订单;而在物联网方面,他们通过第三方(包括超过25个全球分销商)服务9000多个客户,并在2017财年获得了超过10亿美元的营收。


从表面上看,没有NXP的助力,高通还是信心满满,但挑战依然存在。就说汽车联网领域,包括NXP、Intel和华为等一众厂商在上面的努力,也会让高通在这方面的影响力有所降低,况且在汽车MCU或者无人驾驶方面,高通缺乏相关的布局;再者,进入5G时代,高通在智能手机移动基带市场还面临Intel的威胁,考虑到高通独特的授权收费模式,这种市场失守带来的影响是牵一发而动全身的。


对于MTK和UNISOC来说,高通对低端市场的不嫌弃,对他们来说,应该也是个不小压力吧!

 
存储、FPGA:寡头垄断


来到存储和FPGA,这是寡头绝对垄断的市场。


在存储方面,三星、SK海力士、东芝、美光、Intel和西数在上面的绝对垄断,是一个老生常谈的问题了。这些厂商也在过去两年的存储暴涨中大挣特挣。


三星电子昨日发布的最新财报显示,今年二季度他们营收达到了523亿美元,较去年同期下降了4%。但在净利润方面,三星则获得了98亿美元,同比增长了2%,当中半导体业务贡献了197亿美元的营收和104亿美元的营业利润,同比提升也分别为25%和45%,这种惊人的利润率就是靠存储创造的。再看另一个韩国巨头SK海力士,2018年Q2,他们的营收约合93亿美元,同比增长55%,利润高达38.4亿美元,也较去年同期增长了75.4%。而DRAM是他们的营收助力。


从营收数据上可以看到,无论是增长率还是利润率,这些存储巨头都几无敌手。对于正在寻求替代的中国存储三强来说,这些“巨人”无疑是很难跨越的大山。其他如美光、东芝、Intel在Flash和DRAM上的割据,也让新入竞争者举步维艰。不过,这真的是一个难以攻陷的堡垒么?


来到FPGA市场,这更是巨头垄断。


自从Altera被Intel收购以后,高端的独立FPGA市场就剩下Xilinx一家独舞,这也帮助他们在最近挣得盘满钵满。按照Xilinx官方的说法,在去年,他们FPGA的市场份额已经超过了60%。


在日前公布的2019财年一季度财报中,Xilinx获得了6.84亿美元的营收,同比增长了14%,环比也增长了7%。在净收入方面,Xilinx在Q1也获得了1.9亿美元,同比增长了21%,环比增长31%。从业务上分,通信、工业、太空和国防方面的应用占领了的64%。按照他们的规划,其灵活的FPGA将会为未来的自动驾驶汽车市场做出巨大的贡献。

 

Xilinx的营收数据


至于竞争对手,除了被英特尔收购的Altera外,其他无论是lattice,还是Microsemi,又或者是国内的众多新兴FPGA厂商,都不能对其造成威胁。但像华为等通信设备商如果扩大自己的ASIC产品份额,自驾车的ASIC进一步拓展其影响力,还有互联网公司ASIC的兴起,这对FPGA的发明者来说,真的不能造成威胁吗?


除了上述产品外,其他无论是射频市场、CMOS传感器市场、MCU市场,甚至是被动市场,也都是头部玩家吃肉,后面玩家分汤喝的局面。这对于一直致力于打造自由供应链的国内企业来说,这个追逐赛将是一场漫长的马拉松。 ​​​​​​​

3

路过
1

雷人
4

握手
1

鲜花
4

鸡蛋

刚表态过的朋友 (13 人)

  • 握手

    匿名

  • 路过

    匿名

  • 鸡蛋

    匿名

  • 握手

    匿名

  • 握手

    匿名

  • 雷人

    匿名

  • 握手

    匿名

  • 路过

    匿名

  • 鸡蛋

    匿名

  • 鸡蛋

    匿名

  • 路过

    匿名

  • 鸡蛋

    匿名

  • 鲜花

    匿名

社区