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市场消息，NAND Flash 原厂蠢蠢欲动，原因是美光断电减产之外，各家NAND Flash 原厂积极规划4 月调涨产品报价。 消息指出，此波涨价潮在美光新加坡NAND 厂发生的跳电事件，导致供货趋紧。另外，三星电子和SK 海力士等主要韩厂的减产策略发酵。再加上中国的长江存储也率先宣布旗下SSD 品牌4 月起调涨通路价格，涨幅超过10%，NAND Flash 价格涨幅超过市场预期。 SanDisk 已发函通知4 月1 日调涨报价，市场便传出美光、三星、SK 海力士及长江存储均将跟进。然业界传闻指美光新加坡NAND 厂1 月发生断电，造成部分晶圆产能损失。但美光未公开，影响供货状况，使新订单提高价格，平均涨幅约11%。 韩系厂商三星和SK 海力士，两者都从4 月起跟进涨价。三星及SK 海力士已果断采取减产措施，缩减全年NAND 位元供货成长，使2025 年第一季产量较2024 下半年减少超过10%。除了供给面，AI 热潮使市场需求成长也是推动NAND Flash 价格上涨的重要动力。企业级储存开始扩大采用更大容量SSD，消耗储存产能。 为了应付市场供过于求，美光、三星、SK 海力士、铠侠（Kioxia）等陆续从2024 年第四季重启减产措施，以阻止NAND 价格下跌趋势。此波减产幅度不如上波急遽，但有效缓解市场供需失衡。预估上半年NAND 报价持续走跌，下半年可望改善。 3 月起各家原厂频频酝酿涨价，显见市场变化比预期更快。存储产业供需动态持续演变，很快过渡至供不应求，涨价部分原因也与关税导致成本上升有关。此波由供应端减产、突发事件及需求端AI 热潮共同驱动的NAND Flash 价格提前上涨，预计将对整个记忆体产业及相关产品的成本结构产生影响。 |
