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7 月 4 日，《科创板日报》援引韩国《朝鲜日报》行业消息，业内人士证实，受 AI 芯片需求持续爆发、全球科技龙头订单集中涌入影响，三星电子晶圆代工业务已对部分先进制程落地产能配额分配规则作出调整，产能分配全面向核心老客户倾斜，新客户订单采取择优选择性承接策略。 报道显示，本轮产能紧张主要集中在 4nm 先进工艺，三星 4nm（SF4X）产线今年产能已全部售罄，2027 年全年产能也被客户提前锁定，已无富余空间承接新增大批量订单；旗下部分 8nm 成熟先进制程产线产能利用率接近满载，供需缺口持续扩大。行业需求结构出现明显变化，此前先进制程订单以手机应用处理器为主，目前需求主力已转为 AI 加速器、HPC 算力芯片、ASIC 专用计算芯片，英伟达、谷歌、特斯拉以及 AI 初创企业 Groq 等均持续加大下单量。 受限于产能上限，三星代工调整接单与排产策略，推行 “集中择优” 分配方案。在有限产能范围内，优先保障长期合作的存量客户、高价值 AI 及车规级大额长单；对于首次合作的新客户，不再无差别接单，仅筛选项目前景明确、订单规模较大的合作方，少量分配产能。业内人士表示，该产能配额机制自 2026 年起正式实施，工厂更倾向于集中量产少数大型客户的标准化项目，减少多品类小批量订单切换造成的产线效率损耗。 订单数据也从侧面反映出行业紧缺态势。韩国产业相关**对外透露，三星晶圆代工目前积压订单总额约 50 万亿韩元，随着 AI 芯片订单持续增长，该业务有望在 2026 年第四季度实现经营性盈利。目前三星代工已稳定量产特斯拉自动驾驶芯片、Groq AI 推理芯片，并持续深化与英伟达、谷歌等全球头部科技企业在 4nm 工艺上的合作。 从行业整体来看，台积电先进工艺产能长期处于饱和状态，全球企业纷纷推进供应链多元化布局，大量客户将三星作为第二代工渠道分流订单，进一步加剧了三星先进制程产能紧张局面。韩国本土设计企业同样面临代工交期拉长、产能分配收紧的问题，整个产业链已进入产能卖方市场。 |
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