|
根据全球市场研究机构 TrendForce 调查显示，2024 年第一季 DRAM 产业受到主流产品合约价走扬、且涨幅较 2023 年第四季扩大，带动营收较前一季成长 5.1%，达 183.5 亿美元，推动多数业者营收延续季增趋势。 第一季前三大供应商出货量均出现下滑，凸显产业淡季效应。此外，下游企业库存水准较高，导致采购量大幅减少。至于平均售价，前三大供应商继续受益于 23 年第 4 季的合约价格上涨。由于库存水准依然健康，提价意愿强烈。 其中，中国智能手机销售畅旺，带动 mobile DRAM 的价格涨幅领先所有应用，而 consumer DRAM 的原厂库存仍待去化，拖累价格涨幅居所有应用之末。 TrendForce 指出，尽管消费者需求依然疲软，但主要供应商的出货量预计在第二季将出现季节性成长。 价格方面，在地震后灾损状况尚未明确厘清期间，采购心态有所改变，PC OEMs 有零星成交价格开出，涨幅高于 TrendForce 预期，预估最终 DRAM 合约价将上涨 13-18%。 自营收角度观察，三星的营收微幅增加至 80.5 亿美元，第一季增幅仅 1.3%，营收市占小幅下滑 1.6 个百分点至 43.9%，仍维持排名第一；售价季增约 20%，抵销位元出货量的中个位数季减幅度，以价补量结构明显。 排名第二的 SK 海力士，第一季营收微幅增加至 57.0 亿美元，季增幅仅 2.6%，营收市占小幅下滑 0.7 个百分点至 31.1%；售价季增约 20%，抵销位元出货量的中个位数季减幅度，结构与三星相同。 美光第一季营收增加至 39.5 亿美元，季增幅达 17.8%，营收市占上升 2.3 个百分点至 21.5%，排名第三名；售价季增约 23%、同时位元出货量仅季减 4-5%，表现优于前两大同业，除本季价格策略较积极外，server DRAM 出货受惠于与美系大客户订单，表现相对稳健。 对于第二季，三大制造商的出货量预测如下：三星预计成长幅度从低个位数到高个位数，SK 海力士预计中个位数成长，而美光预计略有下降。 |
