|
MCU 尽管已经进入第2 季的传统旺季，但业内大多坦言，「就算中国订单回温，但也好不到哪里去，欧美市场还是太弱了。」 订单需求不如预期之下，对于目前第3季看法普遍保守，认为库存去化进度仍需待时间消化。 相关厂商包含盛群、新唐、松翰、纮康、凌通等。 业内高层坦言，库存水位高、总经杂音太多，这两个因素让MCU产业从没看过这么差的状况。 目前库存水位来看，MCU将去化到第3季的基调已经底定，主要是在中国解封之后，整体市场订单需求有所回补，但拉货力道确实不如先前预期，仍是为了618消费性旺季而准备。 当中有些应用相对更具需求力量，像是电竞外围、医疗、多媒体相关等，这类的应用仅管也是通用型MCU，但多数效能较好，ASP较高，因此先前库存的水位也相对合理。 至于在价格部分，MCU由于多数为通用型产品，因此面对市场、中国同业的杀价竞争持续，目前降价的压力仍存在，依照不同产品的库存、价格而定。 台厂普遍指出，价格的压力始终存在，现在只是回到疫情前的状况，不过由于库存水位高，因此压力更重，但是还是会依照产品、客户来协商价格，不会一窝蜂地进入血本无归的红海市场。 不过，值得注意的是，由于二线晶圆代工厂有些投片折让，因此MCU厂商进一步投片将落在第2季，确实市况让投片策略保守，新的投片产出时间也将落在第3季，届时的成本优化的利多也会在下半年，力拼守稳毛利率。 近期营运来说，MCU厂商第2季营收表现将优于上季，但毛利率仍有下滑压力，至于第3季的订单能见度有限，全年营运表现仍有年对年压力，可能普遍回到2019年的营运水位，后续应持续观察市况需求的变化。 |
