|
据日经亚洲报道，半导体存储器的行情恶化正在加剧。韩国SK海力士等各存储器厂商2022年10～12月相继陷入亏损。由于智能手机的需求放缓等影响，半导体库存增加，价格的下行压力仍在持续。此前有观点认为在数据量持续增加的背景下，半导体市场将维持稳定增长，但仍未克服周期性的行情恶化。
存储器的业务环境正在迅速恶化。韩国三星电子的半导体业务2022年10～12月的营业利润同比同期下降97％。SK海力士和铠侠控股等也出现营业亏损。 “创出2008年以后最大跌幅” 原因是存储器价格下跌。以三星为例，2022年10～12月用于临时存储的DRAM价格比2022年7～9月下跌逾30％，用于长期存储的NAND型闪存价格下跌近30％。SK海力士的首席财务官（CFO）金佑贤也表示，“创出2008年以来最大（价格）跌幅”。 集邦咨询（Trend Force）的数据显示，存储器价格自2022年7～9月转为下跌走势，2022年10～12月相比7～9月暴跌20～25％。预计2023年1～3月也出现逾1成的下跌。
世界半导体贸易统计组织（WSTS）11月发布的市场预测（按金额计算）显示，存储器市场2022年减小12.6％，2023年将减小17％。逻辑半导体市场2023年将同比减小2％。2023年的半导体市场将自2019年（减小12％）以来首次低于上年。 半导体行业在数十年里维持的繁荣与萧条的周期缩短，稳定增长将持续下去——2010年代后半曾出现这样的乐观论调。认为随着智能手机和数据中心所需的数据量增加，处理和存储所需的半导体的需求将随之增加。 全球流通的数据量本身正持续增加。美国调查公司IDC在2022年推算称，全球数据生成量到2026年将达到221ZB（1泽相当于1兆的10亿倍），增至2022年的2倍以上。2025年将达到175ZB，以超过2018年预测的速度增加。数据中心等使用的服务器市场在2023年将同比增长3％，虽然与2位数增长相比暂时放缓，但有望维持增长。 如果换成存储的“容量”等标准会更明显。TrendForce数据显示，2022年以存储容量（bit）计算的闪存出货量将增长29.8%，2023年也将增长20.6%。近5年来，年均增长率保持在30%左右。 随着技术的进步，半导体本身的单价一直在下降。如果由于电路的小型化等原因提高了性能，即使是同样的半导体，计算速度也会更快，能够存储的信息量也会不断增加。除了企业的竞争之外，需求端的要求水平也在提高，半导体价格不会随着性能的提高而同步上涨。 以内存为例，单位存储容量的单价会下降。根据日本研究公司Techno Systems Research的数据，到2022年，使用闪存的1GB固态硬盘(SSD)的成本将降至0.107美元，不到2018年的一半。 供应难减 如果需求增长快于价格下跌，将推动半导体市场走高。然而，从2022年下半年开始，供需平衡明显被打破。 尤其是占总内存需求约 40% 的智能手机出货量明显放缓。IDC数据显示，2021年全球智能手机出货量将达到13.598亿部，到2022年由于中国经济恶化等原因将下降11%。 面对最终需求的快速放缓，生产并没有像制造半导体需要几个月的时间那样迅速刹车。在半导体行业，内存领域没有垄断，供应量很难减少。在此期间，贸易公司和客户的库存增加，暂时供过于求的半导体产品面临较大的价格下行压力。 各内存厂商预测“1-3月库存水平已过高峰，下半年供需将改善”（SK海力士）。如果客户和库存调整告一段落，出货量增加，市场规模也将转入复苏趋势。 股市也开始押注记忆体衰退的改善。 各半导体厂商股价在2022年底触底反弹，进入回升走势。 三星3月8日股价较2022年底上涨9%，SK海力士上涨16%。但与2021年底相比，仍处于20%至30%的下滑，目前处于观察半导体市场何时恢复平衡的阶段。 智能手机等终端需求的复苏受到宏观经济的影响。一家半导体相关企业的负责人表示，半导体市场的下滑“达到了迄今为止从未有过的规模”，未来的不确定性依然突出。在技术开发所需投资规模增加和量产进程启动的背景下，如果性能恶化持续下去，半导体制造商将越来越难以做出业务选择。 |
