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市场研究机构集邦咨询（TrendForce）最新报告指出，随着人工智能（AI）应用重心从大模型训练转向以推理为核心的“AI智能体”范式，全球存储市场迎来结构性需求增长。机构大幅上调行业规模预期，预计2027年全球存储市场规模将突破1.28万亿美元。由于供给缺口短期内难以补齐，存储价格的上涨势头有望延续至2027年。
集邦咨询近期大幅上调了全球存储市场规模预测。最新数据显示，2026年全球存储市场规模从此前预估的5516亿美元，上调至8893亿美元；2027年市场规模预测值也从8427亿美元提升至1.28万亿美元以上，对应年复合增长率约44%，行业增长动能强劲。 报告指出，本次预测大幅上调的核心原因，是AI算力基础设施快速扩容，推动全球存储整体需求迈入全新的高增长、高体量发展阶段。 细分品类来看，DRAM领域，2026年市场规模预计上调至6187亿美元，同比增幅高达303%；2027年市场规模将进一步增至9033亿美元，同比增速约46%。 NAND闪存方面，2026年市场规模上调至2706亿美元，同比增长281%；2027年市场规模有望接近3794亿美元，维持约40%的高速增长。 AI智能体成为存储需求增长核心驱动力分析认为，本次市场预期大幅上调的关键在于，人工智能产业发展重心正从大规模模型“训练”，逐步转向以“推理”为核心的AI智能体应用，带动算力与存储需求实现结构性扩容。 供给端来看，行业产能调整速度短期内无法匹配需求的高速增长，供需缺口将持续存在，进一步提升了存储厂商在合约定价、现货报价中的议价能力。 在DRAM需求端，AI智能体系统的推理请求，已从单次查询模式升级为持续更新的循环模式。其中，“KV缓存”容量会随上下文窗口扩大呈同比增长，一旦触发重复计算，算力成本将出现指数级攀升。因此，高效的KV缓存管理成为AI推理性能的核心瓶颈，直接拉动了高带宽内存（HBM）及通用DRAM的海量需求。 从服务器架构来看，AI智能体的工作负载大幅提升了CPU在任务调度、数据预处理、内存管理等环节的算力需求。 集邦咨询表示，新一代AI服务器平台中，CPU与GPU的配比已从传统的1:8，逐步优化至1:4甚至更高比例，英伟达NVL72机架便采用了1:2的CPU、GPU配置。 CPU部署占比提升，将同步拉动服务器单机内存容量扩容，对行业采购规模与合约价格形成强力支撑。 与此同时，HBM生产持续占用大量晶圆产能，挤压了传统DRAM的产能供给。在需求持续扩张的背景下，供给端的刚性约束进一步强化了厂商议价权，集邦咨询判断，存储价格的上涨趋势将延续至2027年。 NAND闪存领域，全球九大云服务商的资本开支持续高速增长。集邦咨询测算，2026年云厂商资本开支增速将达79%，资本投入强度有望提升至34%。 报告认为，这一变化标志着行业发展逻辑迭代升级，从过往需求驱动的被动扩产，转向以抢占长期行业竞争优势为核心的AI基础设施主动大规模投资。 随着AI智能体在企业端快速普及，人工智能应用场景更加频繁、复杂，令牌（Token）运算消耗量大幅攀升，部分场景增速达数倍级别，持续带动NAND存储芯片需求增长。 面对海量且持续增长的AI存储需求，HBM部署成本偏高，难以实现大规模普及；传统机械硬盘（HDD）则受限于读写速度与功耗表现，无法满足AI数据中心的实时负载需求。 集邦咨询指出，上述结构性供需缺口，为NAND存储方案创造了广阔增长空间。从SCM固态存储、HBF到SLC/pSLC固态硬盘，各类高性能SSD技术正快速渗透AI推理、模型训练、智能体负载等全场景生态，成为存储行业全新的核心增长引擎。 |
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