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根据集邦咨询（TrendForce）最新NAND闪存产业调研数据，2026年第一季度，全球各大云服务厂商（CSP）为匹配AI服务器基础设施建设所需的高速传输、大容量存储性能，对企业级SSD的需求呈现几何级增长。与此同时，传统机械硬盘（HDD）持续结构性缺货，大量市场订单顺势转向QLC企业级SSD产品。在需求集中爆发、供给产能受限的格局下，NAND闪存原厂平均销售单价（ASP）表现超市场预期，推动一季度全球前五大品牌厂商合计营收环比增长83.7%，突破389亿美元。 展望第二季度，市场供需紧张的整体格局仍将延续。尽管智能手机、PC终端受存储芯片涨价、整机售价上调影响，市场需求有所承压，但服务器端的旺盛订单将完全填补终端市场的需求缺口。各大原厂普遍预判，二季度NAND闪存出货量将继续保持增长，市场议价环境也将持续支撑闪存均价维持高位。 从一季度各厂商营收表现来看，三星受益于季度议价机制利好，叠加服务器领域闪存比特出货量大幅攀升，产品均价显著上涨，当季营收达到135.1亿美元，稳居行业首位，环比增幅高达104.7%，为前五厂商中最高，市场占有率从28%提升至31.6%。 SK海力士集团（含SK海力士、Solidigm）位列第二，一季度营收约75.3亿美元，环比增长44.6%，市占率调整至17.6%。其营收增长核心驱动力同样来自产品均价上涨，旗下Solidigm凭借大容量QLC企业级SSD订单的持续爆发，为集团整体营收增长提供了强劲支撑。 铠侠（Kioxia）一季度营收表现亮眼，环比增长80%至59.6亿美元，稳居行业第三名，市占率13.9%。整体NAND闪存价格大幅上行，叠加原厂极度有利的供需环境，推动铠侠一季度营收、利润双双创下优异成绩。 美光（Micron）同样受益于闪存均价大幅上涨，NAND闪存业务强势回暖，一季度营收环比增长96.7%，达59.5亿美元，市占率回升至13.9%，与闪迪（SanDisk）并列行业第四。 闪迪一季度数据中心业务营收环比增幅超200%，充分验证了其向高价值产品结构升级的战略成效显著。公司当季NAND闪存营收同样为59.5亿美元，环比增长96.7%，市占率13.9%。 集邦咨询指出，2026年全球主流NAND闪存原厂基本无新增产能投放。在AI产业需求持续高增的背景下，全年闪存市场将维持供给短缺状态，200层以上的高阶堆叠闪存产品将在年底成为市场绝对主流。此外，行业产能将持续向服务器应用倾斜，进一步提升大容量QLC企业级SSD的市场渗透率。
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