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Future Horizons的分析师马尔科姆·佩恩（Malcolm Penn）预测，随着半导体市场将大幅增长18%，2021年半导体产能将呈现高位运行和芯片短缺的情况。他表示，芯片供应端产能在2021年整个市场实际上已经处于售完状态，因为2022年之前将几乎没有新产能上线。 半导体行业的状态总是取决于四个因素：1，全球GDP；2，IC制造能力；3，生产单位数,4，平均销售价格。这就是他所说的半导体启示的四个骑手。其中一项——全球GDP——在2020年因Covid-19大流行而倒下，但这一次并没有导致半导体行业发展放缓。 2020年全球GDP的崩溃——下降4.4%——是多个经济领域严重衰退的综合结果。但这一次，一些行业保持强劲，4.4%的GDP衰退伴随着7.3%的半导体市场增长。"这以前发生过，但只发生过三次，"佩恩在Future Horizons行业预测在线研讨会上表示。
图：按地区和时间的GDP。NI = 非工业化、C&EE = 中欧和东欧。资料来源： Future Horizons 佩恩说，到2021年，全球GDP增速将达到4%以上，疫情对商业的“V型”影响是显而易见的。他说，欧洲和英国的复苏将强劲，部分原因是它们在汽车和工业部门的投资表现最差，2020年GDP的收缩率分别为-8.3%和-9.8%。他说，这导致进一步的芯片短缺。 佩恩指出，最近宣布的2021年一些顶级资本支出预算对个别公司来说，是十分庞大的数额——三星高达300亿美元，台积电高达280亿美元。但补充称，总体而言，该行业需要花费800亿美元，才能与销售额15%的长期平均水平保持一定，这是新的常态。 随着领先的和更成熟的制造工艺发展，该行业近年来的产能不足，这在一定程度上反映了 IM 的影响正在减弱，以及晶圆厂及其集中和更严格的控制日益重要。 ASP的复苏往往是缓慢的，这意味着除了销售一次的生产能力外，价格也会逐渐被供应商抬高，从而带来市场的增长。"2019 年，ASP 周期性复苏开始。"他说。
图：全球半导体市场按季度和每年百分比增长预测 佩恩说，半导体市场每年将增长11%至24%，其中18%为最有可能的数字。鉴于短期内产能扩张能力有限，市场增长将受供应短缺和芯片价格上涨的推动，尤其是在下半年。这远远高于2020年12月世界半导体贸易统计（WSTS）的预测数据。 佩恩也提出一些警告，可能会减少或改变数字。首先目前世界上仍然有很多不确定因素：尤其是美国新ZF与中国之间的紧张关系；经济的不确定性和在疫情期间提供的财政刺激的解除。最后，在回归新冠疫情后的正常状态时，延迟存在不确定性，其中任何一项都可能产生负面或在某些情况下的积极影响。 但佩恩总结说，除了经济不确定性之外，半导体增长的风险平衡更多的是上行，而不是下行。佩恩补充说，无论在2021年发生什么，2022年的形势可能会更加突出。但不要担心，产能紧张状况会在 2023 年缓解！因为这将是超级周期的结束。 |
