过去两年的电子元器件需求端情况综述

在所有使用芯片的终端中，手机对芯片的需求量最大（因为第一，每个手机上用的芯片很多；第二，手机的产量和销量都是最大的），其次是电脑（包括平板），家电，汽车等。

1. 手机需求端

表1展示了芯片消耗的最大户——手机的销量变化。

由表1可以看出，如果仅仅看这三年来每年第三季度的销量变化，过去两年的全球年平局增速仅仅2.11%，考虑到统计的准确性及每个季度的波动性，再考虑到每年芯片的技术迭代及存储容量的增加，对芯片的价值需求增加应该小于10%。

2. 电脑需求端表2展示了2020年全球前五大传统PC厂商出货量和同比增长率。

表3展示了全球台式电脑、笔记本电脑和工作站出货量（市场份额和年度增长）。

可以看出，电脑产业2020对2019的增长，及2021年Q2 对2020年Q2的年增长率在13%左右。考虑到电脑的销量大概是手机的四分之一，这个增速对芯片需求的影响较小。

3. 汽车需求端

在2021年，汽车生产最缺芯。表4展示了2020年全球汽车集团销售排行榜。

国际信用评级机构标准普尔在2021年7月近日发布报告，上调了全球汽车行业增长预期。预计2021年全球汽车销量约8300万至8500万辆，将增长8%到10%。标准普尔分析称，在2020年受疫情严重冲击后，全球汽车业逐步加快复苏步伐，尤其是2020年下半年以来一些国家采取相关扶持政策和刺激措施，带动了汽车销售。

通过表四和上述表述，2021年全年汽车销量相对于2019年基本不变，当然，新车对算力及功率芯片的需求是大幅增加了。同样，家电等其他芯片使用大户的增长在2020年和2021年也很温和。

综上所述，从芯片的需求端来看，芯片的总需求，折合到需要多少张8寸晶圆，在2020年和2021年还是相当温和的。

过去两年芯片供给端的情况

全球半导体公司中，预计2021年销售额将超100亿美元有17家，如图1所示。包括6家无晶圆厂的公司(高通、英伟达、博通、联发科、AMD和苹果)和一家纯代工企业(台积电)。另外三家半导体公司（AMD、恩智浦和亚德诺）将在2021年加入值得关注的“超级供应商”名单。

总体而言，与2020年相比，2021年超级供应商的销售额预计将增长26%。假设营收的增长70%来自涨价，30%来自供应增加，那么，过去两年的平均供应增加为7.8%，这个增长率，完全或基本完全支持了过去两年终端市场增长对芯片的需求。

缺芯的原因分析：

1.华为业务遭到制裁，2020年9月15日，美国对华为的禁令生效日，届时使用到美方技术的芯片企业将不得在未经允许的情况下向华为供货。各大国际供应商在制裁生效日前开足马力为华为备货（很大部分产能都分给了华为），影响了对其他客户的芯片供应，引起供应紧张；

2. 比特币等加密货币价格高企，造成挖矿机及挖矿机芯片（包括GPU）需求大增，对晶圆代工先进工艺的产能需求占到TSMC等的10% 以上，而且挖矿芯片代工都对价格不敏感，甚至100% 预付款，一度挤占了其他正常终端对代工厂的产能需求，进一步造成了供应紧张；

3. 由于美国对华为的制裁，前几大手机供应商都准确的预测到华为手机供应和销售都会断崖式下跌，每家（三星，苹果，小米，OPPO，VIVO）都制定了激进的战略，抢占华为的市场份额，都积极在芯片和手机终端备货，准备大干一场，前五家的备货数量，远远大于华为减少的手机销售数量，让芯片供应雪上加霜；

4.由于新冠疫情及其他一些自然灾害，给全球着名的芯片供应商时不时的造成一定的停产，减产，虽然百分比很小，但对业界的心理影响力极大；

5. 很多企业，特别是车企和电脑制造商，学习丰田经验，实行JIT（实时供应，零库存），受到以上种种的冲击，被迫调整战略，把零库存目标变为半年库存目标，这相当于把整个业界的需求增加了50%/年，这是任何一个产业的供应链都无法承受的！

6.在整个产业供不应求的紧张状况下，中间商也开始囤货，加价，整个产业变得极其困难。

综上所述，全球芯片的整体缺货不是由于整体需求激增引起的，引起缺货的几大因素都在逐渐消失或已经消失，另外全球也都在积极的增加产能，增加产能的周期大概在12个月（有现成厂房）到36个月（从基建开始），考虑到一般的国际大厂都会预留一定面积的厂房（笔者之一以前的一个世界前列的老东家规定当厂房利用率预测>85%时要开始筹建新的厂房），由于渠道供应紧张状况缓解，渠道囤货也会逐渐释放，全球芯片的整体缺货状况在2022年一定能够解决，甚至更快。